企业这台现金流机器

这一模块解决什么问题

企业如何赚钱，财报如何记录？

一家企业拿到资本，采购原材料，生产产品，卖给客户，收回现金，再决定扩张、还债或分红。财报做的事，就是把这条经营链记录下来，供外部投资者阅读。

经营活动如何变成财报

1. 01资本

   要判断钱从哪里来，成本是多少，是否带来固定付款压力？

   影响：钱从哪里来、成本是多少、是否承担固定付款。
2. 02商业模式

   要判断客户为什么付钱，成本在哪里，现金何时回来？

   影响：客户为什么付钱，成本在哪里，现金什么时候回来。
3. 03销售

   要判断收入增长来自价格、数量、客户数，还是一次性因素？

   影响：收入是否真实、可持续，并能否转成现金。
4. 04利润

   要判断利润来自主业改善，还是费用时点和会计选择？

   影响：收入扣除成本和费用后，剩余是否可持续。
5. 05现金流

   要判断金额是多少，什么时候发生，稳定性如何，谁有权拿走？

   影响：金额、时间、稳定性，以及谁有权拿走它。
6. 06三张报表

   要判断利润、资产和现金流是否互相印证？

   影响：利润、资源义务和现金流之间是否互相印证。
7. 07估值判断

   要判断估值结论对增长、折现率和终值假设有多敏感？

   影响：未来现金流和要求收益率如何转成今天价值。

核心概念

章节路线

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